KI-Technologie bietet viele Vorteile und Annehmlichkeiten, bringt aber auch potenzielle Risiken mit sich. Da künstliche Intelligenz vollständig in einer digitalen Umgebung arbeitet, entstehen die meisten Risiken aus dieser digitalen Umgebung oder aus fehlenden Schutzmaßnahmen. Wenn Sie Ihre Arbeitslast mit einem KI-Tool in Ihrem Unternehmen reduzieren möchten, sollten Sie darauf achten, die richtigen und zuverlässigen Plattformen zu wählen.

In diesem Artikel erläutern wir die potenziellen Risiken von KI im M&A-Bereich und wie sie sich auf Ihr Unternehmen auswirken können.

TL;DR

KI bietet im M&A-Bereich große Vorteile, darunter Zeitersparnis, höhere Produktivität, zentrales Wissensmanagement und schnellere Datenanalyse. Gleichzeitig bringt sie aber auch Risiken mit sich: Fehleinschätzungen des Umsatzpotenzials durch zu starkes Vertrauen in KI-Prognosen, Halluzinationen und irreführende Ergebnisse, Verstöße gegen regulatorische Vorgaben (mit Bußgeldern nach dem EU AI Act von bis zu 35 Millionen € oder 7 % des weltweiten Umsatzes), Verletzungen von Datensicherheit und Vertraulichkeit, mangelhafte Integration, die zu Datenverlust oder fehlenden Informationen führt, unvorhersehbare Token-Kosten, wenn für jede Aufgabe Frontier-Modelle genutzt werden, unzureichende Due Diligence, wenn KI als letzte Entscheidungsinstanz behandelt wird, sowie ein Mangel an KI-Expertise im eigenen Haus. Um diese Risiken zu verringern, sollten Sie Plattformen mit soliden Zertifizierungen, regionaler Compliance, Sicherheitskontrollen, Funktionen zur Kostenverwaltung und einem Human-in-the-Loop-Ansatz wählen. TextCortex bietet eine sichere, regelkonforme M&A-Lösung mit Wissensdatenbanken, Webzugriff und anpassbaren KI-Agenten für Aufgaben von der Zielidentifikation über die Marktforschung bis zur Kontaktaufnahme – und hilft Unternehmen wie Atares, bis zu 20 Stunden pro Mitarbeiter und Woche einzusparen.

Was ist KI im M&A-Bereich?

KI im M&A-Bereich bezeichnet den Einsatz von Technologien der künstlichen Intelligenz wie Bildgeneratoren, großen Sprachmodellen und Reasoning-Modellen, um verschiedene M&A-Aufgaben zu automatisieren, zu beschleunigen und zu vereinfachen. So lässt sich etwa die Due Diligence, eine der wichtigsten Phasen einer M&A-Transaktion, durch KI-gestützte Automatisierung und Datenanalyse beschleunigen, was Zeit und Kosten spart.

Vorteile von KI im M&A-Bereich

Wie in jeder Branche bietet KI auch im M&A-Bereich zahlreiche Vorteile und schafft Mehrwert für Ihr Unternehmen. Der erste und wichtigste Mehrwert, den KI im M&A-Bereich bietet, ist die Zeitersparnis. Wenn Sie M&A-Aufgaben mit KI beschleunigen, können Sie pro Mitarbeiter erheblich Zeit sparen. Ein Beispiel: Atares (ein M&A-Unternehmen) spart mit TextCortex AI bis zu 20 Stunden pro Mitarbeiter und Woche.

Ein weiterer Vorteil von KI im M&A-Bereich ist die höhere Produktivität. Aufgaben, bei denen große Datenmengen verarbeitet werden müssen, wie Dokumentenanalyse, Marktforschung und Risikoanalyse, können manuell Tage oder manchmal sogar Wochen dauern. Dank KI können Sie ein breites Spektrum an Aufgaben automatisieren, von der Datenanalyse bis zur Zusammenfassung von Dokumenten, und Ihre Zeit und Aufmerksamkeit auf wertvollere Aufgaben wie die Synthese und Prüfung der Analyseergebnisse richten. KI unterstützt Sie nur bei der Analyse und bei der Erstellung von Ergebnissen; die endgültige Entscheidung treffen weiterhin Sie, nachdem Sie die Ergebnisse geprüft haben.

KI-Plattformen wie TextCortex bieten eine KI-gestützte, zentrale Arbeitsbasis für M&A. Mit KI können Sie alle Ihre Datenbanken über eine einzige Plattform verwalten und analysieren und die benötigten Informationen im Dialog finden, statt stundenlang Dokumente durchzusehen. Außerdem können Sie mit KI Rohdaten verarbeiten und in Informationen und Erkenntnisse im gewünschten Format umwandeln. So können Sie beispielsweise Rohdaten mithilfe von KI in Excel-Dokumente umwandeln oder mit Bildgeneratoren visuelle Materialien erstellen.

KI-Risiken

Wie in jeder Branche birgt der Einsatz von KI auch bei der M&A-Due-Diligence Risiken. Diese Risiken lassen sich jedoch vermeiden, wenn Sie KI-Plattformen nutzen, die zuverlässige, fortschrittliche Sicherheit und Zertifizierungen bieten. Sehen wir uns die häufigsten KI-Risiken bei der M&A-Due-Diligence an.

Fehleinschätzung des Umsatzpotenzials

KI-Tools erzeugen Ergebnisse auf Grundlage vorhandener Daten und Statistiken, und die Schätzung des Umsatzpotenzials bildet da keine Ausnahme. KI-Plattformen nutzen Marktwachstum, Unternehmensstatistiken und die von Ihnen bereitgestellten Daten, um den potenziellen Wert eines Unternehmens zu ermitteln. Da KI kein Hellseher ist, berücksichtigen ihre Prognosen keine realen Einzelfälle und können volatile Markttrends nicht vorhersagen. Deshalb sollten Sie die Ergebnisse der KI nicht als endgültige Entscheidung verwenden, sondern die bereitgestellten Daten lediglich prüfen und mit Ihrer Erfahrung, Ihrem Marktwissen und Ihren eigenen Prognosen kombinieren. Letztlich hätte selbst KI nicht vorhersagen können, dass Nokia nach der Einführung des Smartphones an Wert verlieren und seine Marktmacht nicht halten würde.

Halluzinationen und irreführende Informationen

KI-Tools können mitunter von den vorgegebenen Daten abweichen und falsche oder unwahre Informationen liefern, um ein Ergebnis zu erzeugen. Um solche Situationen zu vermeiden, sollten Sie Modelle verwenden, die Halluzinationen minimieren und ihre Ergebnisse auf Basis Ihrer Eingaben und Datenbanken erzeugen. Frontier-KI-Modelle entwickeln sich ständig weiter, um Halluzinationen zu minimieren. Darüber hinaus setzen KI-Plattformen spezielle Parameter und Beschränkungen ein, um dies zu verhindern.

Regulatorische Risiken

Wenn Sie keine KI verwenden, die den Vorschriften der Region entspricht, in der Sie tätig sind, drohen finanzielle Strafen. In Europa etwa müssen Unternehmen, die den EU AI Act nicht einhalten, Bußgelder von bis zu 35 Millionen € oder 7 % ihres weltweiten Jahresumsatzes zahlen. Wenn Sie eine KI-Plattform für Ihr M&A-Unternehmen auswählen, sollten Sie daher zuallererst darauf achten, ob sie die in Ihrer Region geltenden Vorschriften erfüllt.

Sicherheitsrisiken

Bei M&A-Aufgaben müssen Sie Ihre internen Datenbanken und sensible Unternehmensdaten mit KI-Tools verarbeiten. KI-Plattformen mit geringem Sicherheitsniveau bergen das Risiko von Datenlecks durch verschiedene Methoden wie Prompt Poisoning. Stellen Sie deshalb sicher, dass die KI-Plattform, die Sie für Ihr M&A-Geschäft wählen, die notwendigen Sicherheitsmaßnahmen getroffen hat. Außerdem müssen Sie sicherstellen, dass die KI-Plattform Ihre Daten nicht für das Modelltraining verwendet.

Integrationsrisiken

Selbst wenn die KI-Plattform, die Sie einsetzen möchten, eine starke Infrastruktur bietet, drohen Risiken wie Datenverlust, irreführende Ergebnisse und fehlende Informationen, wenn Sie sie nicht richtig in Ihr M&A-Geschäft integrieren. Achten Sie bei der Auswahl einer KI-Plattform für Ihr M&A-Geschäft daher darauf, wie reaktionsschnell der Kundenservice ist und welche Unterstützung bei der Integration angeboten wird.

Unvorhergesehene Kosten

KI-Plattformen arbeiten mit großen Sprachmodellen und Tokens. Ein weiterer wichtiger Aspekt bei der Wahl einer KI-Plattform für Ihr M&A-Unternehmen ist die Auswahl an angebotenen LLMs (Large Language Models). Wenn Sie selbst für die kleinste Aufgabe fortschrittliche und teure Modelle wie GPT-5.5 verwenden, kann das zu unvorhergesehenen und unkalkulierbaren Zusatzkosten führen. Um das zu vermeiden, empfehlen wir KI-Plattformen mit Oberflächen, in denen Sie Parameter wie die Verwaltung auf Benutzerebene und Limits für die Token-Nutzung festlegen können.

Unzureichende Due Diligence

Eines der größten Risiken bei der KI-gestützten Due Diligence besteht darin, sich vollständig auf die KI zu verlassen. KI bei M&A- und Due-Diligence-Aufgaben als letzte Entscheidungsinstanz einzusetzen, ist der falsche Ansatz. Stattdessen sollte KI eingesetzt werden, um den Prozess zu beschleunigen und Aufgaben zu automatisieren, mit denen Menschen im Tempo nicht mithalten können. Die abschließende Prüfung und Entscheidung sollte weiterhin der Erfahrung und menschlichen Intelligenz überlassen bleiben. So vermeiden Sie eine unzureichende Due Diligence und beugen möglichen Schäden vor.

Fehlende KI-Experten

Da KI-Modelle in der Geschäftswelt noch relativ neu sind und sich ständig weiterentwickeln, gibt es einen Mangel an qualifizierten Fachkräften, die Experten im Umgang mit KI sind oder sie sicher beherrschen. Um dem zu begegnen, können Sie Ihre Mitarbeiter mit KI vertraut machen und ihnen die Möglichkeit geben, Erfahrung zu sammeln. Wenn Mitarbeiter, die bereits für Ihr Unternehmen arbeiten und Ihre Arbeitskultur kennen, den Umgang mit KI lernen, steigert das die Produktivität. Außerdem können Sie so die Vorteile von KI direkt beobachten, indem Sie die normale Leistung Ihrer Mitarbeiter mit ihrer KI-gestützten Leistung vergleichen.

TextCortex AI: Die M&A-Lösung, nach der Sie suchen

Wenn Sie eine KI-Lösung für Ihr M&A- und Due-Diligence-Unternehmen suchen und potenzielle Risiken vermeiden möchten, ist TextCortex die richtige Lösung für Sie. TextCortex ist eine führende Plattform für Wissensmanagement und Workflow-Automatisierung, mit der Teams wiederkehrende Aufgaben automatisieren und eine zentrale, KI-gestützte Wissensdatenbank aufbauen können. Mit TextCortex beschleunigen Sie ein breites Spektrum an M&A-Aufgaben, von der Recherche bis zur Dokumentenanalyse, und steigern Ihre Produktivität. Werfen wir einen genaueren Blick auf die M&A-Lösungen von TextCortex.

Datenmanagement und Datenanalyse

Mit den Wissensdatenbanken von TextCortex können Sie die Datenbanken analysieren, die Sie hochladen oder anbinden, und Ihre Rohdaten in aufschlussreiche Informationen verwandeln. Sie können Dokumente manuell in TextCortex hochladen oder Datenquellen wie Google Drive, OneDrive, Slack und Notion mit einem Klick verbinden. Anschließend können Sie ein breites Spektrum datenbezogener Aufgaben automatisieren, von der Zielidentifikation bis zur Verarbeitung von Datensätzen, und so Zeit sparen. Atares zum Beispiel spart bis zu 20 Stunden pro Mitarbeiter und Woche, indem das Unternehmen datenbezogene Aufgaben automatisiert und sein Wissensmanagement mit TextCortex verbessert.

Marktforschung und Webzugriff

Mit dem Webzugriff von TextCortex können Sie Aufgaben automatisieren, die Online-Daten in Echtzeit erfordern, etwa Market Mapping, Kaltakquise und Marktbeobachtung. Durch die Kombination von Internetdaten und Ihren eigenen Daten verarbeitet TextCortex selbst kleinste Details, die dem menschlichen Auge sonst entgehen könnten, und maximiert so die Qualität Ihrer Recherche.

Individuelle Workflow-Automatisierungen

TextCortex überzeugt mit hochgradig anpassbaren Automatisierungsfunktionen. Mit TextCortex können Sie ein breites Spektrum an Deal-Sourcing-Aufgaben automatisieren, von einfachen Aufgaben wie dem Verfassen von Kaltakquise-E-Mails und -Nachrichten bis hin zu komplexen, mehrstufigen Aufgaben wie der Datenanreicherung. TextCortex bietet bereits KI-Agenten, die für verschiedene Aufgaben optimiert sind. Mit dem KI-Agenten-Framework von TextCortex können Sie jedoch auch eigene KI-Agenten erstellen und diese für Ihre spezifischen Aufgaben anpassen, vom Standard-Sprachmodell bis zu den Datenbanken. Sie können den gesamten Prozess manuell durchführen oder unseren KI-gestützten Agent Builder nutzen. 

Häufig gestellte Fragen

Welche Risiken birgt der Einsatz von KI bei M&A?

Zu den Risiken des KI-Einsatzes bei M&A gehören:

  • Fehleinschätzung des Umsatzpotenzials
  • Halluzinationen und irreführende Informationen
  • Regulatorische Risiken
  • Sicherheitsrisiken
  • Integrationsrisiken
  • Unvorhergesehene Kosten
  • Unzureichende Due Diligence

Kann KI vertrauliche Deal-Daten preisgeben?

Wenn die von Ihnen genutzte KI-Plattform nicht die notwendigen Sicherheits- und Datenschutzmaßnahmen trifft, kann es passieren, dass die KI vertrauliche Deal-Daten preisgibt. Deshalb empfehlen wir Plattformen wie TextCortex, die Sicherheit und Datenschutz in den Vordergrund stellen und über Zertifizierungen wie SOC Type II, ISO 27001 und DSGVO-Konformität verfügen.

Ist ChatGPT für die M&A-Due-Diligence sicher?

Die öffentliche Version von ChatGPT für die M&A-Due-Diligence zu verwenden, ist nicht sicher. Selbst die Nutzung einer der Premium-Versionen von ChatGPT birgt folgende Risiken:

  1. Verletzungen der Vertraulichkeit
  2. Verlust des Anwaltsgeheimnisses
  3. Halluzinationen