Generative KI setzt mit Automatisierung, Datenanalyse und Datenverarbeitung neue Maßstäbe und beschleunigt die Due Diligence. Laut einer Studie von Bain setzt bereits jedes fünfte M&A-Unternehmen generative KI ein. Eine manuelle Due Diligence ist ein langwieriger und mühsamer Prozess. Technologien der generativen KI können diesen Prozess verkürzen und die Datenverarbeitung effizienter machen. Besonders wertvoll für die Due Diligence ist generative KI, weil sie Daten verarbeiten und sammeln, auf das Internet zugreifen, Dokumente analysieren, Rohdaten schnell in Erkenntnisse verwandeln, unterschiedliche Dokumenttypen als Ein- und Ausgabe verarbeiten, wiederkehrende Aufgaben automatisieren und komplexe Aufgaben deutlich schneller erledigen kann. Wenn Sie sich fragen, was generative KI in der Due Diligence bedeutet und welche Vorteile sie bietet, finden Sie hier die Antworten! 

In diesem Artikel beleuchten wir, welchen Einfluss generative KI auf die Due Diligence hat und welche Vorteile sie bietet.

TL;DR

Generative KI verändert die M&A-Due-Diligence grundlegend: Sie automatisiert die Dokumentenprüfung, erkennt Risiken und verwandelt Rohdaten schneller in umsetzbare Erkenntnisse. Jedes fünfte M&A-Unternehmen nutzt sie bereits, und Fachleute berichten von 40–50 % schnelleren Abschlüssen. Zu den wichtigsten Anwendungsfällen gehören die Triage von Datenräumen, Vertragsanalyse, Erkennung von Red Flags, Prüfung auf finanzielle Auffälligkeiten, Compliance-Mapping, Identifikation von Synergien, Marktanalyse, mehrsprachige Prüfung, Fragen und Antworten zu Dokumenten sowie erste Berichtsentwürfe. Die Hauptvorteile sind die durchgängige Einführung über Enterprise-Plattformen, die Anpassbarkeit an spezifische Workflows, Skalierbarkeit und Geschwindigkeit, Automatisierung mit konsistenten Ergebnissen sowie schnellere Daten- und Dokumentenanalyse und Erstellung von Entwürfen. Zu den Risiken zählen Halluzinationen, lückenhafte Audit-Trails, Bedenken bei der Datensicherheit und mangelhafte Datenqualität. TextCortex begegnet diesen Herausforderungen mit KI-Agenten, Wissensdatenbanken und Webzugriff: Die Plattform bindet Datenquellen wie Google Drive, OneDrive, Slack und Notion an, automatisiert Datenanalysen und Marktforschung und erstellt individuelle Workflows für die Due Diligence. Die M&A-Beratung Atares spart mit TextCortex bis zu 20 Stunden pro Nutzer und Woche.

Was ist generative KI in der Due Diligence?

Generative KI in der Due Diligence bezeichnet den Einsatz von KI-Tools, die in verschiedenen Phasen der Due Diligence einen Mehrwert schaffen – von der Vertragsprüfung bis zur Risikoerkennung. Mit generativer KI können Sie zum Beispiel Verträge deutlich effektiver analysieren, mehrere Verträge gleichzeitig verarbeiten und Erkenntnisse zu Verträgen gewinnen. Ein weiteres Beispiel: Dank generativer KI lassen sich Aufgaben wie Marktforschung und Risikoanalyse automatisieren. Mit KI-Agenten sparen Sie sogar zusätzlich Zeit, indem Sie für jeden Vertrag oder jedes potenzielle Zielunternehmen automatisch eigene Analysedokumente und Erkenntnisse erstellen lassen. Laut einem Artikel von McKinsey gaben 40 % der M&A-Fachleute, die generative KI nutzen, an, ihre Arbeit 40–50 % schneller zu erledigen.

So wird generative KI in der Due Diligence eingesetzt

  • Triage von Datenräumen: Große Dokumentenbestände werden verdichtet und nach klaren Prioritäten für die Prüfteams geordnet.
  • Vertragsanalyse: Zentrale Klauseln wie Change-of-Control, Abtretung, Exklusivität und Kündigung werden über viele Verträge hinweg extrahiert und miteinander verglichen.
  • Erkennung von Red Flags: Lücken, Widersprüche und ungewöhnliche Klauseln in den hochgeladenen Unterlagen werden hervorgehoben.
  • Erkennung finanzieller Auffälligkeiten: Umsatz-, Margen- und Working-Capital-Entwicklungen werden auf Ausreißer geprüft, die eine genauere Untersuchung erfordern.
  • Regulatorische und Compliance-Prüfung: Genehmigungen, Lizenzen und Prozessrisiken werden mit den Anforderungen der jeweiligen Rechtsordnung abgeglichen.
  • Synergie- und Integrations-Mapping: Organisatorische, IT- und operative Daten werden extrahiert, um Integrationsrisiken und -chancen aufzuzeigen.
  • Markt- und Wettbewerbsanalyse: Öffentliche Pflichtveröffentlichungen, Nachrichten und Studien werden zusammengeführt, um die Position des Zielunternehmens einzuordnen.
  • Mehrsprachige Dokumentenprüfung: Fremdsprachige Verträge und Unterlagen werden übersetzt und zusammengefasst, ohne rechtliche Nuancen zu verlieren.
  • Fragen und Antworten zum Datenraum: Gezielte Fragen („Welche Kundenbeziehungen bergen das größte Konzentrationsrisiko?“) werden beantwortet, mit Verweis auf die zugrunde liegenden Dokumente.
  • Erste Entwürfe: Erste Fassungen von Memos für das Investmentkomitee und Risikoberichten werden erstellt, die Ihr Team anschließend überarbeitet und finalisiert.

Risiken generativer KI bei M&A

Geschwindigkeit und Effizienz, die generative KI für M&A und Due Diligence bietet, sind zwar ein großer Gewinn, bringen aber auch eigene Risiken mit sich. Zu den häufigsten Risiken generativer KI gehören:

  • Halluzinationen: Antworten, die nicht durch Dokumente oder Daten gestützt sind.
  • Kein Audit-Trail: Wenn Sie keine DSGVO-konforme KI-Plattform nutzen, können Sie sich auf die Nachverfolgbarkeit nicht verlassen.
  • Datensicherheit: Wenn Sie nicht sicher sind, dass Ihre Daten geschützt sind, streichen Sie die KI-Plattform von Ihrer Liste.
  • Datenqualität: Entscheiden Sie sich für Plattformen, die die Daten verwenden, die Sie benötigen, statt nur die von Ihnen bereitgestellten Datenbanken.

Vorteile generativer KI in der Due Diligence

Generative KI bietet Vorteile, die jede Branche nutzen kann – und Due Diligence & M&A bilden da keine Ausnahme. Werfen wir gemeinsam einen genaueren Blick auf die Vorteile generativer KI in der Due Diligence.

End-to-End-Lösung

Wenn Sie Tools für generative KI nur isoliert einsetzen, können Sie lediglich einzelne Aufgaben beschleunigen und erreichen nicht die gewünschten Ergebnisse. Auf Unternehmen ausgerichtete KI-Plattformen wie TextCortex vereinfachen dagegen die KI-Einführung und ermöglichen einen deutlich effektiveren Einsatz von KI-Lösungen. So können Sie generative KI reibungslos in Ihrem Unternehmen einführen, schnell damit arbeiten und Ihre Arbeitslast verringern.

Anpassbarkeit

Plattformen für generative KI bieten anpassbare Lösungen, die auf die spezifischen Anforderungen, Anwendungsfälle, Ziele und Geschäftsprozesse von Unternehmen zugeschnitten sind. So können Sie klar festlegen, wofür Sie generative KI einsetzen, und den geschaffenen Mehrwert deutlich schneller messen. Liegt der Schwerpunkt Ihres Unternehmens beispielsweise auf der Due Diligence, sollten Ihre KI-Lösungen darauf ausgerichtet sein, Due-Diligence-Prozesse zu beschleunigen, effizienter zu gestalten und zu automatisieren.

Skalierbarkeit und Geschwindigkeit

Generative KI lässt sich an Unternehmen jeder Größe anpassen, vom Großkonzern bis zum kleinen Betrieb. Sie können Ihre KI-Strategie ganz nach Ihren geschäftlichen Anforderungen gestalten. Sobald Sie generative KI in Ihrem Unternehmen eingerichtet haben, werden Sie zudem feststellen, dass komplexe, wiederkehrende oder mehrstufige Aufgaben deutlich schneller erledigt werden. Dank der Geschwindigkeit, mit der generative KI Ergebnisse erzeugt und Daten analysiert, sparen Ihre Mitarbeitenden Zeit, weil sie Aufgaben wesentlich schneller abschließen.

Automatisierung und Konsistenz

Generative KI ist eine effektive Lösung, um wiederkehrende Due-Diligence-Aufgaben zu automatisieren. Von der Dokumentenanalyse über den Vergleich von Berichten bis zur Marktforschung können Sie mit generativer KI eine Vielzahl von Due-Diligence-Aufgaben automatisieren. Spezialisierte KI-Agenten sorgen zudem dafür, dass automatisierte Aufgaben stets konsistente Ergebnisse liefern. Ein KI-Agent, der Dokumente fortlaufend anhand derselben Kriterien prüft, macht die Gewinnung von Erkenntnissen aus Dokumenten zum Beispiel kontinuierlich und konsistent.

Daten- und Dokumentenanalyse

Generative KI ist ein wirkungsvolles Werkzeug für die Due Diligence, vor allem weil sie die Arbeit von Analysten vereinfacht. Statt Dutzende Dokumente und Datenbanken einzeln zu prüfen, können Analysten die benötigten Analysen mit generativer KI schnell durchführen. Indem sie Parameter und Pflichtkriterien in ihre Prompts oder in die Erstellung des KI-Agenten aufnehmen, können sie eine Vielzahl von Analysen beschleunigen – von konkreten Einzelfällen bis zur allgemeinen Datenanalyse.

Entwürfe & Dokumentation

Generative KI eignet sich nicht nur hervorragend für Analysen, sondern auch dafür, vorhandene Eingaben und Daten zu verarbeiten und daraus die benötigten Dokumente zu entwerfen. Für eine Wettbewerbsanalyse oder einen Risiko- & Wertvergleich können Sie zum Beispiel Ihre Datenbanken in Tools für generative KI einspeisen und die gewünschten Dokumente erstellen lassen.

TextCortex: Die All-in-One-KI-Lösung

TextCortex kann Ihre Due Diligence mit Funktionen wie KI-Agenten, Wissensdatenbanken und Webzugriff verbessern und Ihnen Zeit sparen. TextCortex ist eine führende Plattform für Wissensmanagement und Workflow-Automatisierung, die die Arbeitslast in verschiedenen Bereichen verringern soll, darunter auch in der Due Diligence. Mit TextCortex profitieren Sie von zahlreichen Vorteilen – von der Datenanalyse bis zur Automatisierung wiederkehrender Aufgaben.

Datenmanagement und Datenanalyse

Mit den Wissensdatenbanken von TextCortex können Sie hochgeladene oder angebundene Datenbanken analysieren und Ihre Rohdaten in aussagekräftige Informationen verwandeln. Sie können Dokumente manuell in TextCortex hochladen oder Datenquellen wie Google Drive, OneDrive, Slack und Notion mit einem Klick anbinden. Anschließend lassen sich zahlreiche datenbezogene Aufgaben automatisieren, von der Identifikation von Zielunternehmen bis zur Verarbeitung von Datensätzen – das spart Ihnen Zeit. Atares spart beispielsweise bis zu 20 Stunden pro Mitarbeitendem und Woche, indem das Unternehmen datenbezogene Aufgaben automatisiert und sein Wissensmanagement mit TextCortex verbessert.

Marktforschung und Webzugriff

Mit dem Webzugriff von TextCortex können Sie Aufgaben automatisieren, die Online-Daten in Echtzeit erfordern, etwa Market Mapping, Kaltakquise und Marktbeobachtung. Durch die Kombination von Internetdaten und Ihren eigenen Daten erfasst TextCortex selbst kleinste Details, die dem menschlichen Auge sonst entgehen könnten, und maximiert so die Qualität Ihrer Recherche.

Individuelle Workflow-Automatisierungen

TextCortex überzeugt mit hochgradig anpassbaren Automatisierungsfunktionen. Mit TextCortex können Sie eine Vielzahl von Deal-Sourcing-Aufgaben automatisieren – von einfachen Aufgaben wie dem Verfassen von Kaltakquise-E-Mails und -Nachrichten bis zu komplexen, mehrstufigen Aufgaben wie der Datenanreicherung. TextCortex bietet bereits KI-Agenten, die für unterschiedliche Aufgaben optimiert sind. Mit dem KI-Agenten-Framework von TextCortex können Sie jedoch auch eigene KI-Agenten erstellen und sie für Ihre spezifischen Aufgaben anpassen, vom Standard-Sprachmodell bis zu den Datenbanken. Den gesamten Prozess können Sie manuell durchführen oder mit unserem KI-gestützten Agent Builder erledigen.

Häufig gestellte Fragen

Wie beschleunigt generative KI die Due Diligence?

Generative KI beschleunigt die Due Diligence, indem sie wiederkehrende oder komplexe Aufgaben automatisiert und Sie bei Aufgaben wie Datenanalyse, Dokumentenanalyse und Marktforschung unterstützt.

Wie genau ist KI in der M&A-Due-Diligence?

Generative KI arbeitet sehr präzise, wenn es darum geht, große Mengen an Daten und Dokumenten zu verarbeiten und zusammenzufassen.

Wie viel Zeit spart KI bei M&A?

Wie viel Zeit Sie mit generativer KI bei M&A sparen, hängt ganz davon ab, wie intensiv Sie sie nutzen und wie gut Sie sie in Ihrem Unternehmen implementieren. Atares spart mit TextCortex AI beispielsweise bis zu 20 Stunden pro Nutzer und Woche.