M&A（Mergers & Acquisitions：合併・買収）とは、企業の所有権、経営、構造を変える金融的・戦略的な取引を指します。合併とは、同程度の規模の2つの独立した企業が1つの会社のもとで強みを結集し、新たな市場へ進出することです。一方、買収とは、大きな企業が小さな企業を買い取り、自社に取り込むことを意味します。その代表例が、MicrosoftによるActivisionなどの企業買収です。こうした取引の目的は、通常、非有機的成長、競争力の強化、シナジーの向上、または市場からの撤退です。M&Aの過程では、評価すべき膨大な書類と分析すべきデータが発生します。M&Aの後、企業は増大したナレッジを効果的に管理する必要があります。ここでAIテクノロジーが活躍します。M&AにおけるAIの影響とメリットについて知りたい方は、ぜひこの記事をお読みください。 

この記事では、M&AにおけるAIの役割と、AIがどのように役立つのかを解説します。

TL;DR（要約）

AIは、ターゲットのスクリーニングから合併後のナレッジマネジメントまで、ディールのライフサイクル全体を自動化・高速化することで、M&Aを大きく変えつつあります。主なメリットとして、社内外のデータを組み合わせたインテリジェントなターゲットスクリーニング、大量の文書にわたるリスクや不整合を検出する自動デューデリジェンス、より迅速な予備分析とシナリオモデリング、Microsoft 365、Google Drive、Confluence、Notion、GitHubなどのツールを横断した統合的なナレッジマネジメント、リアルタイムの価値創造トラッキングとKPIの生成、さまざまな市場環境に対応した予測的リスク管理が挙げられます。TextCortexは、一元化されたワークスペース、ナレッジベースとの連携、そして文書分類、市場調査、企業分析などのタスクに対応するカスタマイズ可能なAIエージェントで、M&Aチームを支援します。実際に、TextCortexは反復的なM&Aワークフローを自動化することで、Atares社がユーザー1人あたり週20時間以上を節約できるよう支援しました。

M&AにおけるAIとは？

M&A（合併・買収）におけるAIとは、大規模言語モデルや自然言語処理技術によって、ディールメイキングのライフサイクルを強化することを指します。あらゆる業界と同様に、人工知能技術は、書類の受け渡しからデータ収集まで、M&A分野の業務負荷を大規模に軽減・自動化するための理想的なソリューションです。

M&AにおけるAIの影響

人工知能技術は、さまざまな利便性と可能性を提供することで、合併・買収（M&A）分野において手作業では数週間、場合によっては数か月かかるタスクをはるかに短時間で完了させ、人手を節約できます。この点で、M&AにおけるAIの最大の影響は、時間と労力の節約です。M&AにおけるAIの2番目に大きな影響は、そのデータ分析能力によって、合併・買収をはるかに効果的かつ効率的にすることです。

AIはM&Aにどう役立つのか？

AIは、M&Aの幅広いタスクにおいて自動化と使いやすさをもたらします。AIがM&Aにどのように役立つのかを見ていきましょう。

ターゲットのスクリーニング

M&Aにおける重要なステップであるターゲットの特定は、人工知能によってはるかに効果的かつ自動化されたものになります。AIプラットフォームは、市場データ、財務指標、業界動向、ニュース、ウェブトラフィックを分析し、それを社内の企業データと組み合わせることで、基準を満たす潜在的なターゲットを特定できます。この段階で、AIはM&Aに2つの方法で役立つと言えます。

  1. インテリジェントなスクリーニング：AIプラットフォームは、社内データと外部シグナルを組み合わせてターゲットをスコアリングできます。
  2. より広いリーチ：候補企業の範囲を広げることで、ディールメーカーは数百社を数分で確認できるようになります。

たとえば、大手M&A企業の1つであるAtares社は、TextCortex AIを使用して、社内のナレッジベース、リアルタイムのウェブデータ、過去のディールファイルから、特定の基準を満たすターゲットを特定しています。

デューデリジェンス

デューデリジェンスは、AIプラットフォームの効果を最も早く、簡単に実感できる領域です。AIプラットフォームを使えば、数百件の文書を短時間で分析できます。AIツールは、重要な偶発債務、市場標準からの逸脱、不整合、潜在的な不正、標準外の条項などを、手作業によるレビューよりもはるかに速く検出できます。これらのプロセスを自動化してAIで処理することで、数十時間を節約でき、人員をより重要な業務に振り向けることができます。M&AのデューデリジェンスにおけるAIの主なメリットは、次の3つです。

  • 文書分析の自動化
  • リスクの検出
  • 時間とコストの削減

予備分析

人工知能技術により、合併・買収の過程で想定されるシナリオの分析を生成し、仮想テストを実施できます。これにより、あらゆる戦略的な動きがもたらしうる結果について現実的なデータ分析を検討し、より良い意思決定を行えます。

図は説明のためのものであり、実際のデータに基づくものではありません 

ツールを横断したナレッジマネジメント

M&A（合併・買収）において最も難しい点の1つは、データ全体やドキュメント、つまりナレッジベースを管理することです。AIプラットフォームは、MicrosoftやGoogleのツールとあわせて、GitHubやConfluenceなどのデータベースを接続し、ナレッジの共有と移転をはるかに効率化します。そのため、2社のデータベースを1つずつ統合する代わりに、一元化されたナレッジリポジトリを活用して、すべてのデータポイントが価値を生むようにできます。

価値創造計画と価値トラッキング

AIを使えば、コスト・トゥ・サーブ分析から弾力性モデリングまで、さまざまな価値創造計画や分析計画を手作業よりもはるかに速く作成できます。AIプラットフォームは、M&Aにおいて生データを素早く価値あるインサイトに変えるための理想的なソリューションです。さらに、AIのリアルタイムのデータベース連携により、進行中のプロジェクトの価値分析を行い、リアルタイムでKPIを生成できます。

予測的リスク管理

チームはAIを予測的リスク管理に活用し、さまざまな市場環境においてプロジェクトや製品が直面しうる潜在的なリスクを分析・予測できます。また、M&Aの過程で潜在的なリスクを算出するためにAIを使うこともでき、リーダーは行動を起こす前に予測的リスク管理レポートを確認できます。

TextCortex AI：M&Aを強化 

TextCortexは、M&Aの最も重要な側面を支援するさまざまな機能を提供しています。TextCortexがM&A向けに提供する1つ目のソリューションは、M&Aチーム全体のための一元化されたワークスペースです。このワークスペースでは、ダッシュボードへのアクセスと、組織全体での活用状況を追跡するためのきめ細かなアクセス制御が利用できます。

TextCortexがM&A向けに提供する2つ目のソリューションは、ナレッジベースとの連携です。TextCortexでは、Microsoft 365、Google Drive、Confluence、Notion、GitHubなど幅広いデータベースを連携し、あらゆるナレッジマネジメント業務を1つのプラットフォームで管理できます。

TextCortexがM&A向けに提供する3つ目のソリューションは、AIエージェントです。AIエージェントを使えば、文書分類、文書分析、市場調査、企業分析など、反復的で大量のデータを扱う必要があるタスクを高速化・自動化できます。また、TextCortexでは社内のナレッジベースを自動化プロセスに組み込むこともできます。

TextCortexはM&Aにどう役立つのか？

M&Aの業務を自動化して負担を軽減したいなら、TextCortexが最適なソリューションです。TextCortexは、人工知能の自動化機能とナレッジベースを組み合わせることで、ユーザーがM&Aタスクの大半をはるかに速く完了できるようにします。TextCortexで反復的なM&Aタスクを自動化し、時間とコストを節約しましょう。

M&AにおけるTextCortexの活用事例

TextCortexは、M&Aアドバイザリーを専門とするAtares社との協業を通じて、同社がユーザー1人あたり週20時間以上の時間を節約できるようにしました。TextCortexは、その自動化機能とナレッジマネジメントのオプションによって、Atares社を含むすべてのユーザーの反復作業を自動化し、時間を節約するとともに、リサーチをはるかに効果的にすることを目指しています。M&Aの業務負荷を軽減し、自動化を効果的に活用するための企業向けカスタマイズAIをお探しなら、お気軽にお問い合わせください。

よくある質問

M&AにおけるAIとは何ですか？

M&AにおけるAIとは、自然言語処理や機械学習などの人工知能技術を活用して、合併・買収のタスクを自動化し、ナレッジマネジメントを強化することを指します。

合併・買収ではAIがどのように使われていますか？

人工知能技術は、合併・買収のタスクを自動化し、ターゲット企業のデータと自社のデータを組み合わせ、市場調査を行い、リスクレポートや価値レポートをより迅速に作成するために使われています。

M&AにおけるエージェンティックAIとは何ですか？

M&AにおけるエージェンティックAIとは、特定の反復的なM&Aタスクのために、AIエージェントフレームワークを使ってカスタムの自動化を構築することを指します。